تلجأ بعض المؤسسات أو الأفراد أو حتى الحكومات للاقتراض من المؤسسات المالية لتحقيق أهدافها، وهو ما ينتج عنه ما يٌسمى بالفائدة، فهي تكون بالنسبة للمقترض التكلفة المالية الناتجة عن اقتراض المال، أما بالنسبة للمٌقرض فتكون الإيرادات التي حققها نتيجة لإقراضه للمال، ويٌعبر عنها بنسبة مئوية سنوية، وتكون نوعان، هما الفائدة الثابتة، أو البسيطة، والفائدة المتغيرة، أو المركبة.
الفائدة الثابتة
يمكن تعريف الفائدة الثابتة على أنها معدل الفائدة الذي لا يتغير طوال مدة الاستحقاق، بحيث يجب على المقترض أن يدفع مقابل القدرة على استخدام المال.
الفائدة المتغيرة
يمكن تعريف الفائدة المتغيرة على أنها الفائدة التي تتغير بناءا على تغير مؤشر سعر الفائدة في السوق، وقد يؤدي زيادة أو تخفيض القسط الشهري المٌستحق على المٌقترض مقابل القدرة على استخدام المال.
الفرق بين الفائدة الثابتة والفائدة المتغيرة
يجب فهم الفرق بين الفائدة الثابتة والفائدة المتغيرة قبل التفكير في الحصول على قرض، ليستطيع المٌقترض تحقيق أهدافه بأقل تكلفة، وأبرز هذه الفروق ما يلي:
- يكون معدل الفائدة الثابتة ثابتا طوال مدة القرض، أما معدل الفائدة المتغيرة فيتغير بحسب تغير سعر المؤشر في السوق، فإن ارتفع المؤشر سيرتفع القسط الشهري المستحق وبالعكس.
- تبقى فائدة القرض ذو الفائدة الثابتة ثابتة طول مدته، مع ثبات قيمته، أما القرض ذو الفائدة المتغيرة فتتغير مدفوعاته بحسب التغير في معدلات الفائدة السائدة في السوق.
- عادة ما يختار الأفراد الذين يمتلكون القدرة على التنبؤ القرض ذو الفائدة الثابتة، أما الأفراد الذي يحبون المخاطرة فيفضلون القروض ذات الفائدة المتغيرة.
- تُحتسب الفائدة الثابتة بناءا على قيمة القرض الأساسي، أما قيمة الفائدة المتغيرة فيتم احتسابها بناءا على قيمة القرض بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة خلال مدة القرض.
- يسهل احتساب الفائدة الثابتة مقارنة بطريقة حساب الفائدة المتغيرة.
- تٌستخدم قروض الفائدة المتغيرة في فوائد البطاقات الائتمانية، والحسابات الاستثمارية وغيرها، أما قروض الفائدة الثابتة فيتم استخدامها أكثر في القروض العقارية وإقراض المستهلكين.
العوامل التي تؤثر على احتساب الفائدة
يجب أخذ بعض العوامل بعين الاعتبار قبل احتساب الفائدة، وهي تكلفة الفرصة، وهي التكلفة الناتجة عن عدم مقدرة المٌقرض على سداد قيمة القرص، ومعدل التضخم المتوقع، ومدة القرض، ومخاطر عدم قدرة الٌمقرض على سداد القرض في وقت الاستحقاق، واحتمالية التغير في أسعار الفائدة يوميان وسيولة القرض.